Comprar ações com opções de venda

Opções de Opções de Negociação & # 8211; Compra de lugares para principiantes.

As opções de colocação são o melhor amigo do urso. Aqui é o porquê.

Por Tyler Craig, Tales of a Technician.

Os mercados de ouro e as correções de preços têm prejudicado os preços das ações desde o início de nosso mercado moderno. Embora seja maravilhoso banir a besta de volatilidade de uma vez por todas de Wall Street, essa fantasia só existe nos sonhos com ganhos de perma-touros.

Felizmente, os investidores educados têm uma série de armas à disposição para não apenas sobreviver aos ataques ocasionais de volatilidade, mas também lucrar com eles. Na verdade, alguns comerciantes habilidosos ansiosos para suportar os mercados com verticilmente como aquela "s", quando suas estratégias de baixa pontuação.

Chefe entre esses comerciantes & rsquo; táticas de geração de lucro está comprando opções de venda.

Talvez você tenha ouvido falar da contraparte alta, a opção de chamada. Enquanto as opções de compra oferecem o direito de comprar ações, as opções de venda oferecem o direito de vender ações. Aqui, a definição completa:

Uma opção de venda oferece ao comprador do contrato o direito, mas não a obrigação, de vender 100 ações de ações a um preço específico, antes da data de vencimento.

Este direito de vender uma ação a um preço fixo torna-se cada vez mais valioso, já que o preço das ações cairá cada vez mais. Digamos que a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) está empoleirada em US $ 150 e eu compro uma opção de venda de três meses me dando o direito de vender 100 ações da AAPL em US $ 150. Se o estoque da AAPL caísse para US $ 130, então ter o direito de vender o estoque de US $ 100 ficaria bastante atraente.

É por isso que comprar opções de venda é promovido como um comércio de baixa e pode produzir grandes lucros quando estoque tanque.

Quando você realmente começa a cavar no mundo da compra de peças, você descobrirá que eles são a alternativa sedutora do curto-estoque. Comprar um put é muito mais barato e oferece um pouco mais alavancagem. Além disso, você não precisa pedir ações de ações para iniciar sua posição.

O primeiro passo para comprar opções de venda é a identificação de um estoque que você acredita que irá cair em valor. Então, determine quanto tempo você planeja estar na posição. Como as opções têm uma data de validade, você precisa escolher quanto tempo comprar.

Deixe-nos dizer que acho que a Wal-Mart Stores Inc (NYSE: WMT) vai cair nos próximos dois meses. Ao invés de simplesmente comprar uma opção de venda de dois meses, tente pegar um mês ou dois extra para uma boa medida. É sempre melhor ter muito tempo em vez de muito pouco. Além disso, você limitará o efeito da degradação do tempo usando opções de longo prazo.

A próxima escolha envolve a seleção do preço de exercício a comprar. Comprar opções de venda no dinheiro é mais conservador, então considere começar. As posições no dinheiro são aquelas com um preço de exercício acima do preço das ações. Com o WMT sentado a US $ 75, poderíamos comprar um $ 77.50 de três meses por US $ 3,20. Uma vez que os preços de colocação estão listados em uma base por ação, os $ 77,50 colocados custariam um total total de US $ 320 ou US $ 3,20 vezes 100. O custo inicial também representa o risco máximo na posição.

A recompensa por comprar opções de venda é limitada apenas pelo estoque caindo para zero. Assim como uma bolsa de ações, o objetivo da nossa opção de opção de venda é comprar baixo e vender alto. Uma queda bastante grande no estoque da WMT pode enviar nossa opção de venda de $ 3.20 para US $ 5, US $ 6, US $ 7 ou mesmo maior.

Uma vez que o estoque fez a queda da previsão, saia graciosamente com lucros no reboque. Simples assim.

Mais dicas comerciais.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2017/05 / put-options-trading-buy-puts-for-beginners /.

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Preços mergulhando? Buy A Put!

À medida que você se tornar mais informado sobre o mercado de opções, você precisará aprender a usar uma posição longa ou curta em um mercado crescente ou em queda. Iniciando uma chamada é uma estratégia lucrativa quando o preço das ações subjacentes aumenta em valor. Se você suspeita que um estoque vai cair em valor, é aí que você estará se voltando para colocar. Os lançamentos são essencialmente o oposto das chamadas e possuem diferentes diagramas de recompensa. Leia mais para descobrir como eles funcionam e como você pode usá-los para lucrar, mesmo quando um estoque está em queda.

[Comprar coloca é como comprar um seguro em sua casa: você paga um prêmio para garantir que você esteja protegido de qualquer dano. No entanto, neste caso, você está comprando seguro em seu estoque para isolá-lo de diminuir os preços das ações. Veja o tradutor de opções do veterano, Luke Downey, quebra as opções com exemplos fáceis e confiáveis ​​no curso Opções para iniciantes da Academia Investopedia. ]

Coloque seu dinheiro onde está sua boca.

Passar por longos períodos não deve ser confundido com a técnica das peças casadas. Married puts descreve uma estratégia para proteger seu portfólio de um declínio acentuado nas ações que você possui, usando uma forma de seguro para limitar as perdas. (Para leitura adicional, veja Married Puts: Relação protetora e risco reduzido com chamadas cobertas.)

Em vez disso, estamos nos concentrando em comprar poupanças como um meio de especular sobre a queda dos preços das ações. A principal diferença é que não há propriedade nas ações subjacentes - a única propriedade está nas posições. Abrir uma posição tão longa em sua conta de corretagem envolve "comprar para abrir" uma posição de colocação. Os corretores usam essa terminologia confusa porque quando você compra coloca, você pode comprá-las para abrir uma posição ou para fechar uma posição. Abrir uma posição é auto-explicativo, mas fechar uma posição simplesmente significa que você está comprando de volta coloca que você vendeu anteriormente. (Para continuar a ler as chamadas, consulte Escrita de Chamada Nua e Limitar ou Ir Nu, essa é a Pergunta.)

Considerações práticas.

Além de comprar itens, outra estratégia comum utilizada para lucrar com a queda dos preços das ações é vender o estoque curto. Você faz isso emprestando as ações do seu corretor e depois vendendo-as. Se o preço cair, você os compra de volta a um preço mais barato e devolvê-los ao proprietário, mantendo o lucro.

A compra de posições em vez de curto-circuito é vantajosa pelas mesmas razões que a compra de chamadas é mais vantajosa do que comprar ações. Além da alavancagem, você também obtém a capacidade de comprar coloca em ações para as quais você não consegue encontrar as ações em curto. Algumas ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou Nasdaq não podem ser em curto prazo porque seu corretor não possui partes suficientes para emprestar a pessoas que gostariam de curtá-las. Nesse caso, as peças tornam-se muito úteis porque você pode lucrar com a desvantagem de um estoque "não circulável". Além disso, porque o máximo que você pode perder é o seu prémio, as colocações são inerentemente menos arriscadas do que curtir um estoque.

Um exemplo: coloca no trabalho.

Consideremos estoque ABC, que comercializa US $ 100 por ação. É um mês, que está em um preço de exercício de $ 95, troca por US $ 3. Um investidor que acha que as ações da ABC estão sobrevalorizadas e cairão abaixo de US $ 92 no próximo mês comprará as put em US $ 3. Nesse caso, o investidor deve pagar $ 300 ($ 3 x 100) para a colocação, o que está ilustrado no diagrama de pagamento mostrado na Figura 1 abaixo.

Há algumas coisas importantes a serem observadas no diagrama. O primeiro é que o ponto de equilíbrio para um investidor no mercado é de US $ 92 / ação (preço de exercício de US $ 95 menos o prêmio de US $ 3). Observe também que, enquanto a perda máxima de US $ 300 ocorre a preços de US $ 95 ou mais no ABC, os lucros aumentam a preços abaixo de US $ 92.

Fechar a posição: coloca as chamadas Versus.

Fechar uma posição de longo prazo envolve a venda da colocação ou o exercício no mercado aberto. Deixe-nos assumir que você é longo o ABC coloca do exemplo anterior, e o preço atual no estoque é de US $ 90, então o item agora é comercializado em US $ 5. Nesse caso, você pode vender os puts com lucro de US $ 200 ($ 500- $ 300). Se você quisesse exercer a jogada, você iria ao mercado e compraria ações em US $ 90. Você "colocaria" (ou venderia) as ações por US $ 95 porque você tem um contrato que lhe dá o direito de fazê-lo. Como antes, o lucro neste caso também é de US $ 200.

A distinção entre um diagrama de pay e put é importante lembrar. Ao lidar com chamadas longas, os lucros que você pode obter são ilimitados, porque um estoque pode subir de valor para sempre (em teoria). No entanto, um diagrama de pagamento para uma colocação não é o mesmo porque uma ação só pode perder 100% de seu valor. No caso do ABC, o valor máximo que a colocação poderia atingir é de US $ 95, porque uma colocação a um preço de exercício de US $ 95 atingiria seu pico de lucro quando as ações da ABC valerem US $ 0!

Para colocar ou não colocar.

Os lançamentos são uma forma muito útil de lucrar com uma queda no preço das ações. Tal posição tem vantagens inerentes ao curto prazo, mas os investidores devem ter cuidado para não superar suas posições. Se usado corretamente, as peças são uma maneira excelente de se beneficiar com a desvantagem porque suas perdas são limitadas ao seu prémio de opção.

Três maneiras de comprar opções.

Quando você compra opções de capital, você realmente não se comprometeu a comprar o capital subjacente. Suas opções estão abertas. Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado:

Mantenha até a maturidade.

. Em seguida, troca: isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes do vencimento, e então exerce a opção no preço de exercício.

Quando você gostaria de fazer isso? Suponha que você compre uma opção de Call a um preço de exercício de US $ 25 e o preço de mercado do estoque avança continuamente, passando para US $ 35 no final do período do contrato da opção. Uma vez que o preço das ações subjacentes chegou até US $ 35, agora você pode exercer sua opção de Compra no preço de exercício de US $ 25 e beneficiar de um lucro de US $ 10 por ação (US $ 1.000) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Comercialização antes da data de validade.

Você exerce sua opção em algum momento antes da data de validade.

Por exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25 e o preço do estoque subjacente está flutuando acima e abaixo do seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para US $ 31 e você não pensa que vai ser muito maior - na verdade, ele pode cair de novo. Você exerce sua opção de compra imediatamente no preço de exercício de US $ 25 e beneficia de um lucro de US $ 6 por ação (US $ 600) antes de subtrair o custo do prêmio e as comissões.

Deixe a opção expirar.

Você não troca a opção e o contrato expira.

Outro exemplo: você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de US $ 25, e o preço das ações subjacentes apenas fica lá ou continua a afundar. Você não faz nada. No vencimento, você não terá lucro e a opção expirará sem valor. Sua perda é limitada ao prémio pago pela opção e pelas comissões.

Novamente, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prêmio pela própria opção. O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você pagou reduzirão seu lucro. A boa notícia é que, como comprador de opções, o prémio e as comissões são o seu único risco. Então, no terceiro exemplo, embora você não ganhasse lucro, sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações caiu.

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

Editar favoritos.

Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.

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Opções de compra de compra: como ganhar dinheiro quando as ações caem no preço.

Comprar Opções de venda & # xa0; é como você assegura seu portfólio de ações contra uma perda. E eles também são usados ​​para ganhar dinheiro quando a queda do estoque no preço.

Eles são essencialmente o oposto das opções de Chamada ...

As opções de compra de chamadas permitem que você ganhe dinheiro quando as ações aumentam no preço e as opções de compra de compra permitem que você faça as ações do dinheiro cair no preço.

Você vê, a maioria dos investidores observa o mercado de ações cair no preço e reclamar sobre quanto dinheiro eles estão perdendo.

Durante esses tempos, a compra e retenção e a média de custo do dólar não parecem acalmar a alma.

Como um investidor de compra e retenção, você se sente completamente desamparado durante as falhas do mercado.

E enquanto você está se sentindo impotente, existem outros investidores que estão felizes e sem preocupações porque seguraram suas carteiras de ações com as opções Put.

Ao usar essa ferramenta de investimento relativamente desconhecida, você se sente mais no controle porque você é capaz de ganhar dinheiro no caminho para baixo.

As opções de colocação são uma maneira de lucrar com uma desaceleração no mercado de ações sem curtir o estoque. A venda a descoberto está além do alcance desta lição, no entanto, se você entender o conceito de estoque de curto prazo, ele irá ajudá-lo a entender o poder das opções de colocação.

Nas duas lições anteriores, discutimos como as opções de compra são usadas como hedge (seguro) contra uma queda no preço das ações. Esta lição se concentra em mais um outro uso, comprando Opções de colocação para negociá-los com lucro.

Você vai comprar os contratos Put que você acha que aumentará em valor. Uma vez que eles aumentam de valor, você os venderá para obter lucro.

Opções de compra de compra.

Uma opção Put oferece ao seu comprador o direito, mas não a obrigação, de vender ações de uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

Comprando SOMENTE, Put's não deve ser confundido com Marty Puts ou Protective Puts. Married e Protective Puts são comprados para proteger as ações de ações de uma queda acentuada no preço.

A principal diferença entre os dois é com Casket / Protective Puts há "propriedade em estoque".

Comprar opções de colocação envolve apenas isso, comprando apenas a opção Put.

Quando você compra apenas a opção Put, ela muda completamente a dinâmica do comércio. Você quer que o preço das ações caia porque é assim que você faz seu lucro.

No "mais" casos, você nunca pretende exercitar seus direitos de vender o estoque. Você só quer se beneficiar do movimento do estoque sem ter que possuir o estoque, e você pode fazer isso com as opções Put.

Uma opção Put bloqueia o preço de venda de uma ação.

Então, se você comprar uma opção com um preço de exercício de US $ 70, isso permitirá que você venda o estoque por US $ 70 a qualquer momento entre o dia em que você compra a opção e quando ela expirar.

Então, se o estoque cai para US $ 60, sua opção de venda aumentará em valor. Por que, porque você possui um contrato que lhe dá o direito de vender algo por mais do que seu valor de mercado.

Sim, isso parece injusto e, logicamente, isso não faz sentido, mas essa é apenas a natureza dos termos do contrato de opção.

É como cartões de beisebol. Os cartões de beisebol são literalmente pedaços de papelão, mas alguns deles podem ser vendidos por milhares de dólares porque há apenas um número limitado deles no mundo. Uma vez que apenas um número limitado está disponível, torna os cartões mais valiosos.

Com uma opção Put, você possui um contrato que permite vender algo por mais do que vale a pena. Isso torna seu contrato mais valioso para que você essencialmente o rodeie e o venda a um preço mais alto.

Risco e recompensa.

Uma vez que um estoque pode cair para US $ 0, o lucro máximo que você pode fazer com uma opção Put é quando o estoque cai para US $ 0. As opções de opções de compra ganham valor quando os preços das ações caem e há apenas até agora um estoque pode cair no preço.

Na próxima lição, você verá um exemplo real e como isso funciona, mas por agora vamos cobrir o risco.

O máximo que você pode perder com um Put é o preço que você pagou (isso é um alívio). Então, se o estoque subir no preço, o seu Put perderá o valor. Então, se custar US $ 100 para comprar o Put que é tanto quanto você pode perder.

É melhor do que perder milhares de dólares se você fosse comprar o estoque e caiu no preço.

Vantagens de comprar opções de compra.

Permite que você participe do movimento descendente do estoque sem ter que possuir ou curtir o estoque. Você só tem que arriscar uma soma relativamente pequena de dinheiro para comprar uma opção de compra. O valor máximo que você pode perder em um comércio é o custo da colocação Alavancar (usando uma pequena quantia de dinheiro para fazer uma grande soma de dinheiro) Retornos de investimentos potenciais mais elevados.

Desvantagens de comprar opções de compra.

A opção Put tem uma data de validade, portanto o tempo funciona contra você O estoque deve fazer um movimento para baixo para que a opção Put aumente no valor Se o estoque permanecerá plano ou não se mova, a opção Put irá perder valor devido a Decadência do tempo.

Exemplo de comércio verificável e # xa0; se você tivesse comprado uma opção SPY Dec 2008 120 Put em 01/10/2007, custaria US $ 246,50.

Você poderia ter vendido o Put on 17/12/2008 por US $ 2.980.

Assim, realizando um lucro de US $ 2.733,50 (1.109% ROI).

Estes são números reais que você pode verificar.

É exatamente por isso que as falhas do m arket são as maiores oportunidades para construir riqueza # xa0. Crashes estão lançando almofadas que o lançam da luta financeira à liberdade financeira.

É por isso que foi dito que "Mais milionários foram" criados "durante a grande depressão do que em qualquer outro momento da história americana".

Isso só é possível devido ao potencial de alavancagem e lucro das opções Put.

A maioria das pessoas só ouve sobre as coisas ruins que aconteceram durante a Grande Depressão. Eles nunca ouviram sobre todos os Millionaires da Grande Depressão.

Pessoalmente, odeio perder dinheiro, então eu sempre aprendo primeiro como "não perder dinheiro" antes de aprender "como ganhar dinheiro". & # Xa0; E comprar opções de colocação é apenas uma das maneiras como você pode fazer exatamente isso.

Mensagem do Trader Travis: não sei o que o trouxe para a minha página. Talvez você esteja interessado em opções para ajudá-lo a reduzir o risco de suas outras participações no mercado de ações.

Talvez você esteja procurando uma maneira de gerar um pouco de renda adicional para a aposentadoria. Ou talvez você tenha acabado de ouvir sobre opções, você não tem certeza do que é, e você quer um simples guia passo a passo para compreendê-los e começar com eles.

Não tenho ideia se as opções são ideais para você, mas eu prometo mostrar o que funcionou para mim e os passos exatos que tomei para usá-los para ganhar renda adicional, proteger meus investimentos e experimentar a liberdade na minha vida.

Basta inserir o seu melhor abaixo para reivindicar meu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório: & # xa0; Cinco estratégias de negociação de opções que eu usei para lucrar em mercados ascendentes, baixos e laterais.

Junto com o seu & # xa0; LIVRE & # xa0; relatório, você também receberá meus diários, onde compartilho minhas estratégias de negociação de opções preferidas, exemplos dos negócios em que estou atualmente e maneiras de proteger seus investimentos em qualquer mercado.

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Módulos de aprendizagem de cursos de opções gratuitas.

Módulo 1: & # xa0; Noções básicas de opções.

Módulo 3: & # xa0; Estratégias básicas.

Módulo 6: & # xa0; O processo de 7 etapas que uso para negociar opções de estoque.

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